重慶軌道交通九號線一期PPP項目交易顧問咨詢服務
一、項目背景與客戶需求
根據《重慶市發(fā)展和改革委員會關于主城軌道交通九號線項目PPP投融資方案的批復》（渝發(fā)改投〔2015〕1772號），重慶市軌道交通九號線一期工程擬采用PPP模式實施，引入社會投資人。交通開投集團作為政府方出資代表，參與項目的全過程籌劃。
二、服務模塊與內容
本項目中，我司擔任重慶城市交通開發(fā)投資（集團）有限公司的咨詢顧問，全程負責項目《實施方案》《評價論證》的編制、財務模型設計與測算、土地對價機制設計、市場測試、法律（采購、合同）文件的編制、協(xié)助談判、協(xié)助內部審核等工作。
其中，實施方案核心內容設計包括核心目標設定、投融資交易結構、產出說明及績效標準、價格補貼及調整機制、風險分擔、融資與擔保措施、沿線土地開發(fā)價值估算、資源開發(fā)估算、政府配套支持政策等。
三、項目成效
作為重慶首條采用PPP投融資模式建設的軌道交通線路，重慶軌道交通9號線一期已于2022年正式開通運營。我司作為本項目PPP模式實施牽頭咨詢顧問，與業(yè)主方協(xié)同配合開展項目前期工作，為項目的順利落地奠定了堅實的基礎。
1、充分的市場測試為投融資模式的確定提供依據。通過與多家意向投資人的多輪合作溝通，本項目投資融資模式不斷完善，最終確定采取“項目投融資+設計施工總承包+資源配置+特許經營”四位一體的 PPP 模式合作建設軌道九號線。
2、多元的交易結構設計為社會投資人的引入提供基礎。通過對項目融資、公司運營、退出機制、土地對價、社會投資人引入條件等合作方案內容的細致分析論證，確保項目能夠吸引到綜合實力較強且有意愿參與的社會投資人。
3、全面的保障機制設計為項目的落地實施提供保障。在核心交易結構設計的基礎之上，本項目研究制訂了包括融資額度和資源平衡、競價條件、收益共享和風險共擔、跟蹤評審及審計、投資人退出和政府接管觸發(fā)等相關內容，為項目提供了全面的風險應對與監(jiān)管體系。